Apa itu PAYDI? Unit link tanpa jargon, dan 7 pertanyaan sebelum tanda tangan

PAYDI singkatan dari Produk Asuransi yang Dikaitkan dengan Investasi. Di brosur dan percakapan sehari-hari, namanya unit link. Isinya dua hal dalam satu polis: proteksi jiwa (dan kadang kesehatan sebagai tambahan), serta investasi di subdana yang Anda pilih, misalnya pasar uang, obligasi, atau saham.

Karena ada unsur investasi, nilai polis bisa naik dan turun mengikuti pasar. Ini yang membedakannya dari asuransi jiwa berjangka (term life), yang murni proteksi dan tidak punya nilai tunai.

Unit link bukan tabungan dengan bonus asuransi. Ia adalah asuransi dengan investasi di dalamnya, dan biaya untuk keduanya.

Setelah beberapa tahun melambat, penjualan unit link kembali naik. Hingga Mei 2026, premi PAYDI mencapai Rp18,79 triliun, naik 13,71% dibanding tahun sebelumnya, atau sekitar seperempat dari seluruh premi asuransi jiwa. Artinya, kemungkinan besar Anda atau orang di sekitar Anda sedang atau akan ditawari produk ini.

Pada saat yang sama, OJK sedang menyusun aturan baru setingkat POJK untuk PAYDI, ditargetkan rampung akhir 2026. Fokusnya adalah cara produk ini dipasarkan dan mencegah misselling, yaitu produk yang dijual tanpa benar-benar cocok dengan kebutuhan pembelinya.

Setiap premi unit link dibagi ke tiga tempat. Pertama, biaya asuransi untuk membayar proteksi jiwa Anda; biaya ini cenderung naik seiring usia. Kedua, biaya-biaya lain seperti biaya akuisisi, administrasi, dan pengelolaan dana. Ketiga, sisanya masuk ke investasi dan membentuk nilai tunai.

Di tahun-tahun awal, porsi biaya biasanya lebih besar, sehingga nilai tunai tumbuh pelan. Aturan OJK mengatur porsi minimal premi yang harus masuk ke nilai investasi, dan porsinya naik bertahap. Inilah sebabnya berhenti membayar di tahun-tahun awal sering membuat nilai yang kembali jauh lebih kecil dari total premi yang sudah dibayar.

Unit link bisa masuk akal kalau Anda menyukai satu produk yang mendisiplinkan diri, berencana memegangnya jangka panjang, yakin bisa terus membayar preminya, sudah punya dana darurat, dan siap dengan naik turunnya nilai investasi.

Asuransi jiwa berjangka ditambah investasi terpisah sering lebih masuk akal kalau prioritas utama Anda adalah uang pertanggungan sebesar mungkin dengan anggaran terbatas, kalau penghasilan Anda belum stabil, atau kalau Anda ingin melihat dan mengatur biaya tiap bagian secara terpisah. Kuncinya, bagian investasinya benar-benar dijalankan, bukan hanya direncanakan.

1. Berapa uang pertanggungan jiwanya, dan apakah cukup untuk keluarga saya? Bandingkan dengan Celah Proteksi Anda. 2. Apa saja biayanya, dan berapa yang dipotong setiap tahun, terutama di tahun-tahun awal? 3. Premi saya diinvestasikan ke subdana apa, dan apakah sesuai profil risiko saya? 4. Kalau saya berhenti membayar di tahun ke-3 atau ke-5, berapa nilai tunainya? Minta angkanya tertulis.

5. Angka di ilustrasi itu janji atau asumsi? Ingat, hasil investasi tidak boleh dijamin. 6. Berapa lama masa mempelajari polis (free look), dan bagaimana cara membatalkannya kalau berubah pikiran? 7. Boleh saya minta Ringkasan Informasi Produk dan Layanan (RIPLAY) untuk dibaca di rumah dulu?

Aturan OJK juga mewajibkan penjelasan produk PAYDI dan pernyataan pemahaman Anda didokumentasikan dalam rekaman, serta panggilan konfirmasi (welcoming call) setelah polis terbit. Gunakan panggilan itu untuk memastikan semua yang dijanjikan saat penjualan memang tertulis di polis.

Informasi umum, bukan nasihat keuangan atau investasi, dan bukan rekomendasi produk tertentu. PYD dijalankan oleh penasihat asuransi berlisensi yang berafiliasi dengan Allianz Indonesia, yang juga memasarkan produk unit link. Materi ini netral terhadap produk. Bicaralah dengan penasihat berlisensi dan baca dokumen produk sebelum memutuskan.